Tag Archives: Dollar

Has The Perfect Moment To Kill The Dollar Arrived? – Alt Market

Läsvärt om dollarns roll som reservvaluta och hur kollapsen kan utspela sig.

alt-market.com/articles/954-has-the-perfect-moment-to-kill-the-dollar-arrived

Has The Perfect Moment To Kill The Dollar Arrived?
The idea of “collapse”, social and financial, comes with an incredible array of hypothetical consequences ranging from public dissent and martial law, to the complete disintegration of infrastructure and the devolution of mankind into a swarm of mindless arm chewing cannibals. In an age of television nirvana and cinema overload, I have found that the collective unconscious of our culture has now defined what collapse is based only on the most narrow of extremes. If they aren’t being hunted down by machete wielding looters or swastika wearing jackboots, then the average American dupe figures that the country is not in much danger. Hollywood fantasy has blinded us to the tangible crises at our doorstep.

What Will Collapse Really Be Like?

I expect the event will be spectacular in some ways, but subdued and subversive in many other ways. Triggers may be swift and startling, but the reactions of the populace slow, uncertain, and presumptive. There will be fissures in our foundation, but the complete extent of the danger may take a few more years to become evident. While the public continues to maintain its fixation on some Mad Max nightmare scenario, the real collapse will be taking place right under their noses in the form of 25%-50% increases in food and fuel, tightened job availability with pensions swallowed by austerity, food lines hidden by food stamps until the government finally defaults and pulls the rug out from under entitlement programs, etc. For a time, it will look and feel like a slightly darker version of today, and not the cinematic melodrama that we have come to envision. The worst of times that we often find extolled in the pages of history books come at the cost of years of almost equal disparity, and usually, the lead up is far more difficult to handle than the finale…

Snabba Cash III – Hastighet & Inflation

On no account should so much as a single unit be retained in the State’s treasuries, for money exists to be circulated and any kind of stagnation of money acts ruinously on the running of the State machinery, for which it is the lubricant; a stagnation of the lubricant may stop the regular working of the mechanism.

Nyligen nåddes en ny viktig gräns i USA då M2 passerade 10 Biljoner (10 Trillion). Vi har alltså en otrolig mängd pengar i omlopp i världen och mängden ökar varje år.

Med denna artikel vill jag kaste lite ljus på hur hastigheten på pengar påverkar penningmängden och hur detta kan kopplas till inflation.

Andra svenska bloggare har nyligen skrivit om just detta med hastighet och penningmängd; MengerianStefan Karlsson & Dave1bs. För en liten primer på penningmängd (M0, M1, M2, M3 osv) så läs denna artikel från Jesses Crossroads Cafe.

Stefan Karlsson: So, regardless of whether you look at M2 or MZM, money supply growth has been high. Despite this, the rate of consumer price inflation has declined the latest year while the dollar has rallied. The reason for this is of course that the European debt crisis has cause a big surge in money demand that has largely offset the effects of high money supply growth

As long as the European debt crisisi continues, and unfortunately it probably will for a while, we shouldn’t expect much of a pick up in U.S. price inflation despite the money supply numbers. However, when it ends demand for dollar assets will fall back and the lagged effect of the current monetary expansion will kick in. 

Hur kan då efterfrågan på pengar påverka inflationen? Det har att göra med hastigheten på pengar.

Som du ser i grafen ovan är vi nere på otroligt låga nivåer i hastigheten på pengar. Flera olika faktorer spelar in i varför hastigheten är så låg just nu. En orsak som det skrivs mycket om just nu är ZIRP. Dvs när räntan på pengar är nära noll, eller till och med negativa reala räntor. Teorin är att ZIRP skall hjälpa ekonomin genom att tillhandahålla “billig kredit” dvs pengar lånas ut billigt för skapa tillväxt i ekonomin. Problemet är dock att det inte riktigt har blivit så, pengarna har fastnat på vägen och har ej nått ut. Continue reading

SWIFT Fuck Up, US$ Reservstatus & Olja

For years now, “politically”, the dollar system has had no support!
Once again, for effect, 
“Politically NO”, “Structurally Yes”! 

USA och EU gick i början av året ut med sanktioner mot Iran under förevändningen att hindra landet från att utveckla kärnvapen. Eller var den egentliga anledningen till USAs hårda attityd att göra med att Iran väljer att sälja olja för annan valuta än US$? Titta hur det gick för Irak, Libyen mfl som valde att sälja olja för annat än US$. USA vill tvinga fram ett regimskifte i Iran till någon som är mer positivt inställd till att behålla Petrodollarn.

Varför är det då så viktigt med vilken valuta olja säljs för? Jo, det har att göra med att US$ i dag är världens reservvaluta. Och det är på grund av detta som USA har kunnat skapa så stora underskott och komma undan med det utan massiv inflation. Reservstatusen har möjliggjort en levnadsstandard över vad som borde vara möjligt för Amerikaner.

FOA 2/26/00 – So, dollar hyper inflation never arrived and gold did not make its run because world CBs bet your productive efforts on supporting the dollar reserve. In the process, the US standard of living was raised tremendously on the backs of most of the worlds working poor. But this is not about to last! 

USA kräver att US$ används som huvudsakligt betalningsmedel för olja runt om i världen. Detta kallas allmänt “Petrodollar”. Genom detta så säkerställs Dollarns värde genom ett ständigt behov av Dollar från länder som köper olja. Detta möjliggör det stora underskott och nytryckta pengar som USA varje år dumpar på världen. Statsskuld köps gladeligen upp av utländska intressen eftersom de har dollar att bli av med. Detta innebär i princip att USA kan exportera nytryckta (värdelösa) Dollar och byta dessa mot en riktig tillgång; Olja. Det är en oslagbar deal, och har sedan 1975 då OPEC enades om att endast sälja olja för Dollar, hjälpt till att forma USA till den supermakt den är i dag. Men detta är på väg att ändras och USA är livrädd.

Casey research, The Demise of The Petrodollar:
So here’s an interesting thought experiment. Everybody says the US goes to war to protect its oil supplies, but doesn’t it really go to war to ensure the continuation of the petrodollar system?

FOFOA: What we have today, in essence – nay, in reality – is the USG running a daily deficit of $2.1B against its own economy and another $1.5B per day against the rest of the world. FOA explained that what this means in essence – in reality (when you are the printer of the global reserve currency) – is the fleecing of the standard of living of someone else. 

Continue reading

Kaos I Deutsche Bank, LIBOR, Brush Fires – Golden Jackass

Jim Willie från Golden Jackass har lagt ut en artikel, “Banker Brushfires Risk Jumps“, som tar upp den aktuella situationen i dagens ekonomiska system. LIBOR-skandalen, bubblan i USTBonds, det försvunna guldet från allokerade konton i Europa m.m. Systemet håller verkligen på att falla i bitar.

Som av en händelse fick jag en pratstund med en högt uppsatt person inom Deutsche Bank i förra veckan. Jag frågade om vad han gjorde med sina pengar privat. Svaret var “I have no cash”, allt var investerat framförallt fastigheter i Tyskland. “Get out of cash” var rådet, get into tangibles. Sedan fortsatte han att säga att “Don’t buy any stock in Deutsche Bank”. I hans mening var Deutsche Bank värst ute av alla i Europa. Han var rädd att förlora sitt jobb i förlängningen. På min avslutande fråga om hur han såg på framtiden för ekonomin så var svaret “We’re fucked”. 

Som en liten förberedande artikel, innan du läser Banker Brushfires Risk Jumps bör du även läsa “USTBonds: Black Hole Dynamics“; hur systemet har nått en tipping point där Willie hävdar att bubblan i USTBonds kommer att svälla så stor att den suger in många andra investeringar och kapital tills dess att den kollapsar av sin egen framgång. Här följer ett utdrag ur en intervju med FOFOA om detta:

Q: The irony of the entire situation is that a currency like “dollar” which is being printed big time has become the safe haven. How safe do you think is the safe haven?

Indeed, everyone seems to be piling into the dollar. Especially on the short end of the curve, helping drive interest rates ridiculously low. The dollar is as safe as a bomb shelter that’s rigged to blow up once everyone is “safely” inside. You can go check it out if you want to (sure, from the outside it might look like shelter), but you don’t want to be in there when it blows up. You’ve got to realize that it is both economically and politically undesirable for any currency to appreciate against its peer currencies due to its use as a safe haven. Remember the Swiss franc? As soon as it started rising due to safe haven use they started printing it back down. The dollar is no different except that it’s got a whole world full of paper obligations denominated in it. So when it blows, the fireworks will be something to behold.
fofoa.blogspot.se/2012/07/interview

Utdrag ur Banker Brushfires Risk Jumps:

As preface, consider that the USTreasury 10-year yield went below 1.4% this week. Some unenlightened celebrate the asset appreciation and point to a successful asset in performance in an otherwise dismal financial market. The Jackass said in the June 6th public article “USTBonds: Black Hole Dynamics” that such a success is a marquee billboard message of economic meltdown and systemic failure. As the rally continues, possibly the onliest rally outside of corn and soybeans in yet another disaster, people should focus on whether the systemic collapse will occur before the 10-yield hits 1.0% in my warning. Focus on four major points:

  • The unspoken effect of ZIRP (0%) is the powerful ongoing destruction of capital, as the entire cost structure rises
  • As equipment goes off line further, the USEconomy will weaken further, in a powerful vicious cycle
  • The official Zero Percent Interest Policy is the calling card of the Gold Bull Market, powered by negative inflation adjusted returns on savings
  • The USTBonds will fail from their own success, unleashing the Gold Price when the investment community and global creditors realize no further potential appreciation in the most massive asset bubble in modern history, supported by Interest Rate Swap derivative machinery. Money will eventually fly out of bonds and seek true safe haven.

via: tfmetalsreport.com/blog/4049/hangin-winston

Intervju Chris Martenson – SGT Report

Intervju med Chris Martenson om Peak Oil, skuldkrisen, kollaps, framtiden. Fortsätter på temat kollaps och peak.

Läs gärna alla kommentarer till inlägget. Många som hävdar att Peak Oil är en bluff för att styra världen genom tillgången till energi. Vi tvingas in i att använda fordon som drivs på fossila bränslen och blir beroende. Jag är tveksam till detta dock.

Hur som helst om det nu är så att detta är fabricerat, precis som globala uppvärmningen, så kvarstår faktum att vi har svårt att öka produktionen och hela vårt samhälle är byggt runt fossila bränslen så det hjälper oss inte nu. Point of no return.

via: sgtreport.com